提问：

章哥，我还是不太明白，银行既然是要赚钱的，那就会追求利益最大化和风险最小化，那他们给新房贷款而给二手房停贷，是不是说明新房的投资性强也更安全啊？

回答：

1、这还真不太好回答，牵扯的面儿比较多。我简单说吧。

2、首先得要分清楚不同性质的企业的主要追求。比如小型民营企业追求什么？就是利润，在风险可承受范围内追求利润最大化。

那上市公司追求什么？

首先是股价上涨，然后才是真实利润什么的。因为股票才是老板高管们融资和套现的主要渠道，和这相比利润就无所谓了。所以上市公司经常会投资高风险行业，图的就是快速拉升股价套现。利润低了再想办法调整，目的都是维持住股价，至少是这个融资套现的壳儿。

那集体企业追求什么？

比如农村的那些合作社什么的，还有回迁房的物业公司联防队。他们对利润其实无所谓，追求的是工作的安稳，而且要能传代。工资高低那么回事儿，让家里孩子有个活儿干是最好的，别出去惹事儿就行了。

3、问题来了，央企和国企追求的是什么？

答案是不确定。因为这种企业本身就是混合体，可以说是政府办的企业，也可以说是以企业面貌出现的政府部门。连干部和企业高管的身份都可以随时互换，谁能明确定义其本质到底是什么？

那也就是说，国企央企同时执行着经营获利和社会民生两种功能。在不同的时期和不同的项目上，他们或许追求利润，或许就是为了民生福利，再或者二者兼有，没谱儿。

那银行都是什么身份？央企国企为主吧，就算是民营的也必须接受银监会的统一管理。也就是说，银行业务必须和地方政府的功能深度绑定，随时配合政府开展工作。常规的商业运作正常进行，但遇到政策需要的时候，必须进行配合。

那在楼市调控中，银行作为最重要的部门和手段之一，当然要听从当地政府的指导了。至少是一部分，就算是暗地里有些违背也不能过分，小钱儿可以赚，大的方向不能错，必须讲政治。

4、再说新房和二手房。

新房的经营主体是开发商，他们从政府手中高价拿来土地盖房，然后还得交各种的税费，同时还得向银行贷款。那在这种情况下，真正的获利主体是谁？当地政府呗，银行也是政府的同盟。

卖房的时候呢，买房人转接了开发商的所有成本和利润，同样要向银行贷款，否则银行就收不回钱了。而且，新房带动上下游产业的功能是最强的，不仅是钢筋水泥，还有装修电器家具厨房用品等等，甚至是婚庆和餐饮。这些可都是当地企业，是政府收税的主体。

而二手房的主体是谁？一盘散沙的散户业主呗。甭管这房款是多少，纳税也没多少，因为土地出让金在新房时已经交过了，再次交易政府得不到什么利润。

那在银行资金额度有限的情况下，同样的一笔贷款，优先会放给谁？肯定是新房呗，稳住产业才能促进地方经济发展。政府赚钱，银行也怎么都是赚，何乐而不为呢？

所以，银行愿意给新房放贷，可以说投资性强。但这指的是政府，不是小业主。大头儿是人家赚走了，和买房人无关。是对于人家的投资性强，不是你。

5、安全也一样，新房二手房无所谓哪个更好，对于银行来说都挺安全的，还是跟你无关。反正银行也不是全额贷款，新房也最多不过是65%。就算北京房价下跌，你觉得能跌去35%吗？就算是跌倒了35%，能有多少人弃房断供吗？

燕郊都膝斩了，有几个弃房断供的？香港在97年之后房价最低也跌去了70%，但真正断供的有多少？没几个，自杀的也不过是32例而已。其他的哪怕是成为负资产了都在努力还贷，不敢真的放弃。

所以说，无论新房二手房，对于银行来讲是一样的安全。中国人对拥有自己房子的执念太强了，无法改变的。

6、总之吧，别以你的思维去套用银行，高度和格局不一样，目的也不一样。人家的投资性和安全性是人家的，和你无关。二手房和新房也无法说哪种产品更好，都得分不同的小区，得具体分析，这么笼统的忽悠没意义。

银行愿意放贷给新房，放高利贷的还最喜欢找学生和底层屌丝呢，能说明他们的投资性和安全性更强吗？要不你也把钱借给他们试试？

仅供参考。