风光无限的苹果公司最近遇到了麻烦。
5月3日，苹果公司发布二季度财报，虽然营收增长依旧，但在中国市场，却带来了坏消息。数据显示，中国市场成为苹果全球五大区域市场中唯一下跌的市场：比去年同期下滑14%。更大的问题在于，虽然利润可观，但苹果手机的市场占有率却下滑的很快，全球市场份额从2016年第一季度的14.8%降至13.7%。
随之相伴的是苹果的供应商日子也是喜忧参半，苹果的订单对于很多企业而言是一场赌博，因为体量巨大、要求严苛，供应商不得不集中所有资源专攻一项，等同于赌上身家性命。2014年，因为技术不达苹果标准，台湾第二大触控面板厂商胜华科技直接宣布破产；同年，美国GT公司因蓝宝石屏幕质量问题瞬间“倒闭”；今年4月，Imagination失去苹果GPU订单的消息传出，股价大跌70%。
苹果在全球有766家供应商，其中国大陆地区的供应商有346家，高居全球第一。而仅仅在A股的上市公司中，就至少有19家“苹果概念股”。据Wind数据统计，在19家苹果概念公司中，10家已发布中期业绩预告，7家预喜。预计净利润超过1亿元的公司7家。这些苹果概念股，很大一部分营收都来自于苹果公司，随着苹果销量在全球范围内增速下滑，这些A股公司又活得如何呢？如果未来和苹果公司合同终止，这些上市公司还能维持高增长和高收益么？
及时修正
一直以来，蓝思科技（300433.SZ）都和苹果、三星两家公司深深绑定在一起，从2007年开始成为苹果的供应商，且同时为三星供货，它曾一度倚赖苹果与三星为生。从2012—2014年，其来自苹果与三星的合计销售占比分别为87.65%、83.60%和74.15%，且苹果的份额几乎保持在50%左右。在招股说明书中蓝思科技强调，如果苹果或者三星这样的客户流失，公司就要面临50%的业绩下滑。
没料到一语成谶，当 iPhone 6S遭遇滑铁卢后，蓝思科技当年的营业收入和利润马上拦腰斩断，甚至很多人都担心蓝思科技会变成第二个胜华科技。好在发现问题的蓝思科技迅速调整策略，不到一年，来自苹果的收入下降了20%，第二大客户则上升了6%，华为等新国产品牌让蓝思科技的收入不降反增。
对于下一阶段的蓝思科技来说，有一个潜在的利好最值得关注，就是3D玻璃盖板，随着iPhone 8采用柔性屏成为定局，柔性屏所搭配的3D玻璃盖板将成为标配，最近蓝思科技拟发行48亿元可转债，扩展3D玻璃盖板业务，很有可能将用于iPhone 8，这对于蓝思科技来说，可谓否极泰来。
欧菲光（002456.SZ）不是一家典型的苹果概念股，在百度里搜索欧菲光三个字，第一个弹出的联想是：“为什么欧菲光老招人？”
的确，欧菲光是一家快速成长扩张的高科技企业，在2012年之前，这家企业的主营业务还是电容式触摸屏，到2012年该业务已占总营收九成。跟随着智能手机的浪潮，欧菲光并未止步，又继续跨入摄像头模组领域、指纹识别领域，从2013年开始发力，到2014年摄像头模组已经成为欧菲光第三大营收来源。尤其是收购了索尼的华南厂，开始进军高端摄像头领域，为成为苹果核心供应商打好了坚实的基础。
要知道摄像头模组的国际第一梯队就是国际大客户的三家供应商LG、SHARP和索尼，在这三家供应商中，索尼的技术实力、自动化水平（包括设备自制能力）、工艺控制能力是三家里最好的，可以说全球第一。
而欧菲光最大的不确定性来自于技术革新。随着三星的全屏化设计成为主流，iPhone 8必然也会跟进，而随着全屏化所带来的将是触摸屏、指纹识别模组和摄像头模组的重新设计，原本的供应商有可能出现调整。而欧菲光的厉害之处在于，它同时是小米、华为、OPPO、三星等手机厂商的供货商，其去年来自前五大客户的收入占比为67%，但第一、第二大客户各自仅占总比重的二成。成为苹果供应商只是锦上添花，而非必须，因此从这点来看，欧菲光受到苹果业绩的影响不大。
命不可测
iPhone 8革新力度大，多处创新包括市场充分预期的OLED、3D人脸识别、无线充电等都要采用新的设计、新的材料、新的设备以及制程，必然是一个不断测试、验证、改进、良率爬坡的过程。摩根士丹利的研报显示，仅iPhone 8产品，就会给供应商带来770亿美元的总需求，相较iPhone 7大涨62%。这笔资金，无疑会吸引更多中国厂商投身其中，“享受”高压与霸王条款。
参与这场大赌局的当然远远不止前面提到的欧菲光和蓝思科技，还有很多值得一提的公司，例如歌尔股份（002241.SZ）——iPhone声学器件供应商，主要为苹果提供微型电声零件，同时也是苹果有线耳机的主要供应商，尽管之前多次被传将被移除苹果的供应商名单，但截至目前，并没有相关的证据。
立讯精密（002475.SZ）——国内连接器龙头企业，苹果巨不好用的连接线主要就是这家公司生产的，而长期以来被大家诟病的“苹果手机无法实现无线充电”，也将随着立讯科技提供的技术方案，在iPhone 8上得以彻底的解决。
德赛电池（000049.SZ）——苹果国内最大的电池供应商。德赛电池60%的营收来自于苹果，失败的iPhone 7让德赛电池不得不成为国内手机厂商的核心供应商。
超声电子（000823.SZ）——类载板。根据现有消息，iPhone 8为了提升电池空间，类载板SLP将取代传统HDIPCB，而超声电子是目前国内A股唯一可以做SLP的电池供应商，所以超声电子已被提前锁定为苹果类载板PCB供应商。
综上所述，苹果概念股的走势将由两个重要因素决定。第一，自己是否会被苹果纳入iPhone 8的核心供应商范围，第二，假设新一代苹果的销量不如预期，上市公司是否有其他的风险规避手段？毕竟，所有的机会同时也可能是桎梏，参与苹果大赌场的玩家在享受盛宴的同时，也需要随时警惕失败的风险。
苹果概念股跌惨了，股民拿它们的名字编起了段子
文 | AI 财经 社 吴迪编辑 | 赵艳秋
“欧亏光、烂思 科技 、绿讯精密、割耳股份.......”3月16日，因最近苹果概念股表现不佳，有股民在网络上开始以这些公司的名字来编段子，分别调侃了欧菲光、蓝思 科技 、立讯精密、歌尔股份等上市公司。
2021年以来，A股苹果概念股集体走跌。多家苹果概念股龙头股，包括立讯精密、歌尔股份、蓝思 科技 等股价均达20%以上的回撤，欧菲光则有50%的回撤。
股价齐跌背后，苹果概念股整体业绩表现却呈现较大幅增长。公开数据显示，目前A股市场41家苹果概念股中，有31家披露了2020年报，21家业绩增长明显。苹果概念股龙头如歌尔股份、蓝思 科技 等的净利润同比增长均在100%上下。
A股苹果概念股公司利润大增，同时苹果业绩也创了新高。2020年四季度，苹果单季营收突破1000亿美元，达到1114.4亿美元，其中大中华区的销售额大涨57%，营收达到213.13亿美元。分析师称，iPhone12掀起苹果最强换机潮，苹果概念股业绩大增，跟订单增长密切相关。
然而，业绩大增为何股价表现不佳？分析认为，苹果概念股集体下挫，重要原因是负面消息不断，以及部分公司的估值虚高。
欧菲光被剔除苹果供应链的传闻由来已久。昨日公司正式公告过后，意味着欧菲光可能将终止向苹果出货摄像头模组等产品。根据欧菲光年报，其前三大客户分别为华为、苹果和小米，苹果占比20%。失去苹果的影响对欧菲光来说不言而喻。
另一大龙头歌尔股份，其最新财报营收、净利润实现双增，但应收账款和存货也大幅增加，也就是客户的回款不行。1月底财务总监和财务助理的辞职传闻，引发了外界对其财务数据的质疑。歌尔股份此后回应称是不实传言。但回款难、财务状况不佳是实情。再加上近日苹果分析师郭明錤唱空苹果无线耳机AirPods，又对相关板块企业歌尔股份、立讯精密等产生负面影响。
3月15日，郭明錤称2021年Air Pods出货量可能将逐年衰退。当天，歌尔股份、立讯精密的跌幅均超过了5%。由此，也引发了外界对于两家企业库存的担忧。数据显示，2020年三季度末，歌尔股份存货达122亿元，立讯精密存货高达169.9亿元。同时，立讯精密不久前被美国国际贸易委员会开展337调查。
令苹果概念股整体低迷的一则负面消息则是“苹果砍单”。有传言称，苹果正计划将所有iPhone的订单削减20%。虽然供应链给予了否认，但是市场对于苹果砍单负面消息的反响无疑强烈。
苹果的产能转移也是一大利空。近年来，苹果生产线转移印度、越南等地的消息频出。报道称，苹果已计划在印度生产iPhone 12。此前，苹果在印度仅组装一些低端老旧机型。
毫无疑问，一系列负面影响了苹果产业链公司股价接连下跌。此外，也有市场观点将苹果概念股集体低迷股价大跌，归结为价值回归。
负面传闻只是股价暴跌的导火索，背后实际上是由于多家苹果产业链核心企业的估值偏高，存在泡沫。
近期A股抱团股持续下跌，被认为是挤泡沫。苹果概念股多家龙头均是此前机构抱团的对象。
苹果产业链概念股遭遇集体踩踏，谁是下一个欧菲光？
欧菲光的遭受令销售市场感慨万千。欧菲光公布，一大批国外顾客方案停止与该公司以及子公司的购置关联，该顾客在二零一九年为欧菲光出示了117亿人民币的收益，占其全年收入的31%。二月份，欧菲光公布将四家为特殊顾客出示监控摄像头的商业服务公司脱离。所述信息一出，欧菲光第二天(3月4日)下挫，以后股票价格再次下挫，3月23日汇报8.5元/股，价格行情为229亿人民币。17年十一月底该公司股票价格一度做到26元/股，价格行情提升700亿人民币。
被问到与苹果停止供货合同的缘故，欧菲光在交流平台上回复投资人表明，因为进出口贸易自然环境的转变，国外顾客的订单信息停止，归属于紧急事件。与同比增加，该顾客的主营业务收入将大幅度降低，公司将来的主营业务收入以及构造、纯利润、运营现金流量将遭受一定危害；公司与诸多顾客创建了长期性的深层合作关系，顾客构造合理，不会有单一顾客依靠。蔡荣军表明，要比之前更勤奋，要竭尽全力，让外部在一年内改变欧菲光。殊不知，内容迅速被删掉。插口新闻记者发觉，本文依然对投资人具有了一定的抚慰功效，3月22日欧菲光股票价格回暖2.69%。当欧菲光算作利空出尽时，销售市场却对别的苹果产业链公司造成了大量的忧虑。特别注意的是，美国安费诺公司规定公布比较有限的清除令和限令；立讯精密表述说，此次337调查对其现阶段的生产制造、如今来看，投资人依然较为担忧。
销售市场广泛认为，李勋高精密先前的股票价格大幅度增涨主要是由苹果无线蓝牙耳机导致的。对于这一状况，光大证券3月23日的全新调查报告觉得，AirPods在为立讯精密出示了大概五亿元的纯利润，去除AirPods的销售业绩奉献后，2021第一季度归母出示了大概70%的纯利润。该组织 觉得，憧憬未来，充分考虑国外肺炎疫情后要求修复、越南生产制造占比提升产生的成本费减少、SiP等构件自供的概率，大家觉得AirPods代工生产仍将在二零二一年为李勋高精密奉献关键盈利；另外，李勋高精密运用控股股东杆杠资产企业并购后，将享有纬创代工企业的绝大多数盈利，光大证券预估李勋高精密将从二零二一年逐渐进一步提高iPhone拼装代工生产的销售量。
做为中国锂电电池正极材料的管理者，当升科技上年4月回应投资人，公司中下游顾客是锂电池厂商，没有与苹果协作。但依据今年年度报告，其全资子公司钟鼎高科的膜切机器设备已进到国际一线消费电子厂商供应链管理，终端设备顾客包含三星、苹果、华为等。Apple也是爱施德的终端设备顾客。到今年11月，爱施德回应投资者说，该公司早已变成中国另外有着苹果线上、线下分销商和线下零售三大方式受权的地区代理，也是现阶段唯一的苹果分销商服务供应商。