“感觉自己错过了100个亿。”这是挖财董事长兼CEO李治国在最近一次接受记者关于口碑网的采访时发出的调侃。很多人并不知道，最近刚刚被阿里巴巴、蚂蚁金服斥巨资联手扶正的口碑网，其创始人正是李治国。
除了挖财这艘互联网金融战舰的掌舵者，李治国其实还有很多身份：前阿里巴巴46号员工，阿里云组建者，快的打车、蘑菇街的天使投资人，甚至轰动一时的快的打车与滴滴打车合并一事，也来自于他的撮合。
但创办口碑网的经历尤其特别，这是李治国在离开阿里巴巴这个平台后的第一次创业，并且还创出了名堂。可以说，挖财的成功，很大程度上得益于李治国在创办口碑网的过程中积累的经验。近日，李治国便通过央广媒体的声音，再次披露了这段不为人知的心路。
“当时出去做口碑网是2004年，我在阿里负责的产品诚信通已经有2、3亿的收入了。我的背景是几乎每年都要搬一次家，到处找房子，发现房子很难找，那时候中介也没什么服务。我发现，我在阿里巴巴做了5年，学到了很多东西，一个网站能不能做到很优秀，能不能找到盈利模式，我见识了很多。后来我想，阿里巴巴的这些成功经验，能不能复制到生活服务的领域，我们让大家找房子更方便一点，找餐馆更方便一点。所以在2004年的时候，我的这个念头想了相当一阵子，我觉得这个事情可以做。”
“但我当时特别纠结，一方面想去创业，觉得如果过两年我不去做这个事情，我一定会后悔。另一方面觉得阿里巴巴企业内部真的不错，自己发展的上升空间也非常不错，所以处在纠结期，犹豫了几个月。”
后来的触发事件是2004年4月的一天凌晨，李治国很早就醒了 ，打开电脑上网，收到了马云通过“雅虎通”发来的消息，聊了几句后，如鲠在喉的李治国忽然脱口而出：“马总，我想离开阿里去创业。”
“你今年几岁?”马云并不正面回复，反而这样询问。
2004年，李治国27岁。
“你年龄还没到，在阿里再锻炼两年，再出去创业。”他给李治国建议。
但李治国知道，再过两年，自己可能积累了更多的经验，但生活服务领域的机会就错过了。“差不多当时大众点评是03年成立的，58、赶集是05年成立的，所以第二天我就找到直属上司张瑛(马云太太)，去提辞职。”
“坊间有很多传言，我也想借这个机会好好讲一下。张瑛当时在阿里负责很重要的一块，做中文网站的总经理，是阿里的合伙人。后来05年的时候，在阿里成功以后，她就功成身退了。我当时出去做口碑网的时候，身上只有8万块钱，我做了差不多一两年，张瑛才以非阿里人的身份投资的。一方面是因为我真的找了一两年，我融不到钱，做互联网一定要熬的久，‘剩’者为王嘛。这也是我后来愿意去做天使投资，愿意去帮助更多人的原因，我觉得融资太难了。”
张瑛给李治国投了200万人民币，解了李治国的燃眉之急，对此李治国至今仍然充满感激：“张瑛愿意投资我，第一是因为了解我。除了这个，另外还有一个很重要的原因，就是她05年已经从阿里退出来了，她过来找我们谈，我们当时在小区里面，她找到了当年阿里在湖畔花园的感觉。她考察完以后，觉得我们的项目不错，就愿意给我们支持。”
2005年8月，阿里巴巴宣布全资收购雅虎中国。不久之后，马云找到李治国，问其对口碑网日后的打算：“是想让口碑独立上市呢，还是回到阿里一起干针对2C的事?”
这时候，淘宝网已经慢慢起来，阿里巴巴也正式收购雅虎中国，并在集团内部成立了B事业群和C事业群，从各方面可以看出，阿里针对C端客户的战略已经逐渐清晰。
由于马云的盛情邀请，加上对马云的认可和感激之情，李治国并未多想便选择了后者。2006年10月26日，阿里巴巴以1500万美元的价格，正式战略投资口碑网。
后来的事大家都知道了，李治国在2009年按捺不住创业的热情二次创业，这才有了如今家喻户晓的挖财，尽管战场从生活服务转移到了“老百姓的资产管家”，但李治国“为人民服务”的创业初心，似乎从未改变。
李治国与口碑网：从8万起步到千万规模
李治国与口碑网：从8万起步到千万规模
李治国喜欢互联网，他觉得互联网给了自己更多的激情，因为它很多时候都是新的。
采访中，李治国不断地提到了一个公司的名字——阿里巴巴。1999年他加入这家公司，直到2004选择年离开，自己互联网创业。而在两年多后的2006年10月，他又获得了来自这家公司数百万美元的战略投资。
从某种意义上说，这大概也算是衣锦还乡了吧。
初次创业失败告终
1996年，李治国还在河南一家外贸公司任外贸经理助理。那个时候，互联网的热浪正零星出现在中国的各个角落。由于长期负责对外联系的工作，一个“中华商贸港”的网站构想在李治国心中逐渐成形。
凭着想到就做的性格，李治国很快就自己做了这样一个网站，不过，这个项目并没有存活很长时间。
“由于没有经验，加上项目追求的目标与老板的不同，这个网站没有坚持下来。”直到今天，李治国还在为当年的创业项目感到一丝惋惜。
初次创业的失败让李治国意识到，必须要有一个更大的舞台来锻炼自己，他觉得应该去南方寻求更好的发展机会。
投身阿里巴巴
此时，刊登在报纸上的一篇对马云的专访吸引了李治国。南下的冲动让李治国通过阿里巴巴的客服写了一封长达万字的文章来阐述自己对于互联网的.认知。让李治国颇感惊讶的是，阿里巴巴居然很认真地回复并与他谈起了互联网领域的话题。一家客服都做得如此仔细的公司让李治国对阿里巴巴好印象倍增。当时的李治国投了两份简历，一份是阿里巴巴，另一份是163.net。
阿里巴巴的回信让他一下子做出了选择，1999年10月，李治国只身来到杭州，随后正式成为阿里巴巴的员工，工号是46号。而当时的阿里巴巴远远没有今天如此风光，偏居杭州，而创始人马云等人也刚刚从北京外经贸部撤回杭州。
在阿里巴巴，李治国至今最为乐道的事情是参与了阿里巴巴第一个成功产品“诚信通”的研发。当时在很多门户网站选择了短信等增值服务作为突破方向的时候，阿里巴巴提出应该建立一个通过口碑相传的方式而形成的诚信大社区，并由此形成了“诚信通”产品的基本理念和架构。
在今天回想起来，李治国认为，打造“诚信通”的经历与其后来创办口碑网的初衷也一脉相承，都是希望依靠网络舆论的力量帮助用户作出选择，并维护用户的利益。不过前者是中小企业，而后者更为广泛，是所有的消费者。
二次创业锁定“在线分类”
2004年6月，在阿里巴巴工作即将满5年之际，李治国正式辞职。
让他惋惜的是，从内心深处他还是想留在阿里巴巴更长的时间，在5年的时间里，阿里巴巴公司已经由最初的小公司日渐强大。在阿里巴巴工作了五年，李治国受马云的影响很大。多少也是因为这个原因，加上杭州当时互联网氛围的成熟，李治国选择了留在杭州。
李治国创办“口碑网”的启动资金总共只有8万元，自己出5万元，同时留下3万元的生活费。这3万元，李治国打算用来撑两年。办公场地租了阿里巴巴公司附近的杭州古荡湾的一个民居，一室一厅。这就是口碑网诞生地。就像阿里巴巴公司在民居里创办成今天的声誉和规模一样，李治国说，做分类信息领域的领先者的梦想从这里正式开始。
尽管当时已经有好几家更受关注的分类信息网站，如“58同城”、依托ebay背景的“客齐集”和红杉投资，最类似“口碑网”的“大众点评网”等，但李治国认为，在不久的将来，网上社区将对百姓生活产生很大的影响，不仅能加强小区内住户的交流，还会通过学校、公司、兴趣圈等渗透到方方面面，给生活带来极大的变化。因此他还是义无返顾地将“口碑网”做了下去。
马云夫人出手相助
很多创业型公司都容易遭遇资金困难，李治国也不能逃过这一规律。在网站创办一年多时，公司的资金即将耗尽。20名创业员工掏出自己的积蓄希望帮助公司，但这对于竞争激烈的分类信息网站来说只是杯水车薪。在跟一些风投接触之后，由于在理念上的差异，使得李治国决心另寻解决途径。
2005年，在弹尽粮绝之际，李治国找到了已经离开阿里巴巴管理层、专注于慈善事业的马云夫人张瑛。
让他意料不到的是，张瑛没有提出任何条件就以私人的名义借给了李治国200万元人民币，并以阿里巴巴和淘宝网创业初始的经验对其提出种种建议。
李治国说，后来之所以选择阿里巴巴集团的战略投资，除了在业务层面的考虑之外，阿里巴巴5年的工作经历以及张瑛在困难时期的出手相助，使他从理智到情感上，都难以找到第二选择。实际上这也是外界传闻张瑛是“口碑网”股东的正式版本。对于有些论坛文章基于此猜测而带给张英的种种匿名攻击，李治国至今仍深感歉疚。
成本收益两年上千倍
谈到这次阿里巴巴的战略投资，李治国倒不愿意说太多。对于投资金额和所占股份比例，他只是笑而不答。“几百万美元吧，这个资金对于‘口碑网’未来很长一段时间的发展是相当有帮助的。”
目前口碑网其获取信息的模式，更多的是希望通过网友的自动上传，来实现分类信息的丰富和整合。据了解，目前口碑网已经在全国主要大城市建立了分站，其中，杭州的模式做得最为成功，实力最为强大。李治国表示，今年还会继续在其他城市进一步扩展，也会继续结合一些线下的模式进行操作，而这也是融资所得资金的投入方向。
从最初创办时8万元，到现在的几千万规模，李治国只用了两年多的时间而已，那么上千倍的成本收益比是否令他已经觉得满足了呢?“这个不可以用收益来衡量的，我想我还是会继续把网站做大，毕竟这个是我的梦想。”李治国表示。
随着互联网的日益发展，互联网已经从单纯浏览信息的初级阶段及搜索相关信息的中级阶段，步入了订阅信息(分类信息)的终极阶段。而Web2.0概念的运用，使网民由简单的浏览者转变为信息的制造者，也让互联网由一个信息及娱乐的平台真正成为个人生活及商务的平台。李治国表示，比起googlebasee 根据文章内容随机推荐广告相比，分类信息的分类区分、地域性特征使得其广告定位更加准确。
挖财董事长李治国口述实录：这是我历过最深重的劫
终于熬过来了。终于可以和P2P彻底告别，说再见。这一劫，“挖财”团队从1400多人打到300余人，跌至谷底了。
从1999年离开郑州，投奔阿里巴巴开始计算，我创业20余载，这是我经历的最深最重的一“劫”。
P2P，曾经红得发紫的的创业赛道，2017年底开始演变为创业的炼狱。大量企业资金链断裂，投资者血本无归。
P2P，这个曾经被大力鼓励的商业模式，到了它被彻底否定和清算的最后关头。
整个行业出生的时候都没有“身份证”，现在遭遇“一刀切”。浙江没有一个公司例外，全部清退。
有的公司爆雷了，老板跑路，企业倒闭；有的公司被立案，公司内外人心惶惶。
我们始终把投资人的利益放在第一位。
6月8日，“挖财”提前完成了P2P业务清退，出借款本息已经还到了出借人账户。
走到这里，我可以说，我们终于走出了创业的幽暗山谷。
可以坐下来喘口气，可以抬头看看天色。
也可以和老朋友见见面，聊聊天。你们林总约我坐下来聊聊，好好整理一下创业20年来的经历、故事和教训。
就从参加阿里巴巴那一天开始说起吧。
1999年，我在《中国经营报》上看到了一篇马云的专访，心中油然而生“他乡遇故知”的亲切感。
这时的阿里并没显得多么高大上，马云只是想把阿里巴巴做成一个网上集市，有需求的人都可以来开店，做生意。
心血来潮，我给阿里客服写了一封一万字的长信，大谈自己对外贸电子商务的想法，还提了不少建议。真是初生牛犊不怕虎。
在这之前，我在河南郑州和一位志趣相投的老乡，他写代码，我做网页，在一位女老板的投资下，搭建了一个B2B网站“中华商贸港”，有点像贸易类的阿里巴巴。
给阿里巴巴的信寄出没多久，我就收到了蒋芳（现任阿里合伙人）的回信。信很长，我提的每一条建议，她都一一作答，我又惊讶又感动。
好感立刻转化为行动。我点开了阿里巴巴首页的招聘广告。跳出来一句话：
“If not you, who?
If not now, when?”
（此时此刻，非你莫属）
它一下戳中了我的心。
1999年10月，22岁的我一个人提着巨大的绿帆布旅行包，坐了一天一夜的绿皮火车，来到杭州。
我从火车城站下车，天正下着淅淅沥沥的小雨。雨滴飘落在脸上，有点凉。空气中有潮湿的泥土气味，混着草木的清香。
坐上11路双层公交车，我找了个靠窗的座位。车越往西开，马路两旁的高楼就越少。我在文一西路古墩路口下车，来到一个小区的大门口。
“湖畔花园”四个金色大字跃入我的眼帘。站在小区门口往里张望，只见一幢幢精致的小楼，掩藏在密密的绿荫中。
我投的岗位是网站策划，心里挺没底的，想试一试，实在不行再试试编辑，总之要加入这家公司。
面试我的有三个人：拿着本子特认真问问题的孙彤宇（后来任淘宝网总裁），上来就一口流利英文的雷文超，亲切到毫无距离感的彭蕾。
彭蕾问我，你后不后悔来这样的阿里巴巴？我不懂她的意思。
她说，很多人听公司地点在小区里，就不敢来。女孩子来面试都带着男朋友。
我说：“很高档啊，这是我见过的最漂亮的小区。”后来钱江晚报采访彭蕾，写了篇文章叫“这个土八路招对了”。
噢，还有一个人印象特别深刻，我在一楼客厅等待的时候，走过路过许多人，就谢世煌过来打招呼，一点不把我当外人，问长问短，是个自来熟。
12月16日，我正式成为阿里巴巴的员工，工号46。我是阿里第一个从外省招聘的员工。
这是一家很不一样的公司。
推开房门，你会看见屋子里，大家穿着很休闲随意，但每个人的脸都紧盯着电脑屏幕，很专注。
早上9点上班。晚上六点，大家一起吃个晚餐回来再继续干，晚上加班到十一二点。没人抱怨。
每个夜晚，我都呆在电脑前，埋头工作或自己学东西。这里的氛围让人有用不完的力气，一心只想去拼。
晚上，大伙儿围着一张大圆桌吃饭，有说有笑的。吃完饭就一起玩杀人 游戏 。工作日，小区里空空荡荡，就剩阿里这伙人了。
我比较内向，看着一帮干活那么起劲的同事，饭后还能一起玩之前听都没听过的思辨 游戏 ，我感觉就像在做梦。
网球场，乒乓球桌，棋盘，全归我们。我打乒乓球还可以，很多同事都是在球桌上熟络起来的。
湖畔花园的日子，真是梦幻。三五十个人全情投入，去拼一个共同的事业，向着一个共同的梦想。这就是创业最极致的境界了，到现在我也这样认为。
开始时，我负责网站的策划和设计，岗位职责像现在的产品经理。以前自己做，脑子里的想法都是随意画出来，在纸上涂涂写写，比划着跟技术员交流。到阿里后，行不通了。
我们有位考过微软认证师的女工程师，我的需求基本与她对接。每次去提需求，都被骂回来，让我重新按格式修改。次数多了，我很怕去找她，一想到要提需求，就头皮发麻。
但不得不去啊，只能自己克服，学着别人以前的文档写，一遍遍修改，后来还买了本《软件需求》自学。我挺感谢这位女工程师的，没有她的严格要求，我只会原地踏步，无法突破。
2000年，互联网泡沫破裂后，阿里开始要求做收入。
“中国供应商”打头阵，一家企业收2-3万的费用。我觉得这个业务可以更加模版化，同时降低价格。
于是我们组建了一个团队，我是产品经理，吴泳铭是技术主管，做付费会员的项目，后来起名叫“诚信通”。
“诚信通”刚上线时，我们天真地以为会爆单，结果运营下来，一天没几单。上线第一个月，有几十万收入，我心里美滋滋的，觉得能养活团队了。
我根本没站在马云的角度去思考，整个公司几百人都指着“中国供应商”和“诚信通”盈利，这点收入远远不够。
2004年，我们开始尝试电话销售，这个法子在互联网公司最早也是阿里用起来的，简直是王牌。
印象很深，传真机就像印钞机一样，汇款单哗哗哗往外打，一张接一张。很快，“诚信通”的收入破亿了。
我们从天天憋在会议室里吵架，到可以出去包个酒店开开战略会议了。
可是我内心越来越纠结……
2004年4月的一天清晨，我有心事，很早醒来，像往常一样打开电脑上网，收到马云通过“雅虎通”发来的消息。全公司只有他在线。
马云刚到美国。聊了几句后，我鼓足勇气，打下一行字：“马总，我想离开阿里去创业。”
“你今年多大了？”马云问我。
“27。”我回答。
“你年龄还没到，在阿里再锻炼两年，再出去创业。我马上要参加一个论坛，我们回去再说。”马云说完，下线了。
这次，我没听马云的。
第二天一早，我正式提出辞职。入职四年半，阿里的“五年陈”金戒指没拿着。
辞职创业的想法在我脑中盘旋已久，一股越来越强的感受在心里涌动：如果不迈出这步，未来一定会后悔。
自从背井离乡来到杭州，我最大的困扰一直是住房问题。开始，我临时找了个地方过渡。三个月后搬到古荡新村，拉了两个同事一起住，租金每月900元。
租房是个信息不对称的领域，你站在小区门口，看着一栋栋高楼，但不知道哪一户在出租。房东找不到房客，房客不知道房东在哪里。如果通过中介，费用又十分高昂。
一番分析之后，我发现，租房的买卖双方都存在客观的数量级，阿里巴巴模式在这个细分领域也能成立。
当年的阿里巴巴只有B2B业务，淘宝网还只是个雏形。在整个市场中，生活服务领域几乎无人踏足。
生活服务领域还有一两年的窗口期，我要笨鸟先飞，抢占先机。离开阿里，我做了一个叫“易赁网”的BBS。
有一次和朋友吃完饭，我们一致觉得餐厅服务和菜品质量都差，心想能有个网站可以发发牢骚、评价评价就好了。
“口碑网”的名字，源于一次朋友聚餐，一桌十来个人七嘴八舌讨论某款产品的“口碑”。突然灵光一闪，“口碑”这个名字不错啊。
没吃完饭，我便骑着自行车飞奔回家，打开电脑查询“koubei.com”的域名是否被注册。幸好，它和我的缘分够足。
2004年6月，我在古荡湾新村租下一个十几平方的小房子。怀揣着在阿里四年多省吃俭用挣下的8万块钱，正经开始创业。我将4万放入公司用作运营，剩下的4万用作生活费。
但投入像无底洞，很快，钱烧得差不多了——钱远比我想象的不经用。不过我还是打算至少坚持两年，两年一般能看到一定的结果。
我尝试找VC融资。投资人认为生活服务投入巨大，短期看不到收益，纷纷表示不看好。
找了好几个投资人，都没有下文。我有些沮丧，走了一圈，发现大家并不知道“李治国”是谁。那时候可不像现在这么好，一从阿里离职就有一堆VC冲上门来。
苦熬了两年。转机来自马云夫人张英。她刚离开阿里，找我聊了聊，又过了一年以后，她以个人名义投资200万元人民币，解了我的燃眉之急。
2005年8月，阿里巴巴宣布全资收购雅虎中国。不久，马云找到我，问我口碑网日后的打算：“你是想让口碑独立上市呢，还是回到阿里一起干针对To C的事?”
我意识到生活服务是长期的事业，在马云第二次到湖畔花园见到我时，我确定了要接受阿里投资，并长期坚持到底的想法。
2006年10月26日，出于对于To C板块的布局，阿里巴巴先后两轮以1500万美元的出资额，正式战略投资口碑网。
可是雅虎中国并未出现骄人成绩。经过多次改版，无论搜索引擎，还是综合门户，排名都未进行业前三甲。
阿里巴巴开始重新审视雅虎中国的未来走向，提出了雅虎和口碑合并的构想。
雅虎是“上半身”，有视野，有品牌，有流量；而口碑网负责“下半身”，懂生活服务，有执行力。
作为阿里的老员工，我没有多想便答应合并，我觉得自己应该站在集团的角度思考这个问题。
回想起来，那时的人生就像在跑高速公路，快速飞驰着，还来不及想，就已经开过去了。走到跟前一看，才发现旁边的出口是去上海的，走上了一条未知道路。
这时，口碑网注册用户数已达千万，居分类信息行业第一。其中黄页仅次于大众点评网，日UV已经达到220万。但这与雅虎中国每天1亿的PV相比，仍然不可同日而语。
站在阿里的角度看，合并或许是最好的结果。2008年6月，雅虎中国与口碑网正式整合成“雅虎口碑”。
为了把流量导向口碑网，雅虎中国首页为口碑网开辟了新入口，口碑网分类信息的类目全部放到雅虎首页。
但事与愿违，这一整合只为口碑网带来100万的日PV，相当于口碑网当时2000万PV的5%流量。用户有自己的需求，他们的想法跟我们的预设并不一致。
之后，“雅虎口碑”连换数任总裁，每个人对分类信息和黄页的认识都不同，每个领导都跃跃欲试，“雅虎口碑”经历着整合的痛苦。
2008年初我把口碑交给阿里时，阿里投给我们的1500万美元，还有1000万美元趴在账上。
现代管理学理论认为公司走向正规化后，每个岗位都要可以被替换。但这个理论不适用于创业公司，不适用于创新业务。
事后，我常常反思口碑网的原因。
我的失误在于，尽管马云乐意倾听下属意见，但自始至终，我都没有努力争取过口碑网的自主权，这让口碑的命运变得过于被动。
我希望自己以后不要再犯同样的错误，创始人要对自己一手打造的公司负责，带着它朝正确的方向前进。
一次开会，马云碰到我，拍了拍我的肩膀，只说了两个字：“放开。”
是啊，放开。放下过去，往前看。
2009年，我离开一手创办的口碑网，参与筹建阿里云计算公司，并担任数据平台部和服务运营部资深总监。
在阿里云一年多，我意识到数据的重要性，也意识到技术研发并非我的特长。
2010年9月，我离开阿里云。之后，我开启了天使投资生涯。一两年后我和朋友一起创立了专注互联网早期投资的“阿米巴资本”。
我想帮助更多创业者。创业是踩着凳子比身高，VC就是凳子。一个行业一旦有VC进入，这个行业就会被资本推动。你无法回避融资。
我看到了移动互联网爆发的契机，先后投资了小奥 游戏 、挖财、快的打车、蘑菇街、脸谱换换、二维火、花瓣网、 美食 行、园田居、麦苗 科技 、博卡、时空电动 汽车 、福地创业园等20多个项目，再后来还有有赞、同盾、涂鸦等等。
从估值看，其中最成功的项目是“快的”打车、“有赞”、“蘑菇街”、同盾、涂鸦等。
“快的”打车和“滴滴”合并，合并后估值有五六百亿美金，成为中国成长性最好的创业企业之一。
2016年初，“蘑菇街”和“美丽说”合并，合并后估值逼近30亿美金。现在“有赞”上市部分估值也有近300亿港币了（只收购了51%部分资产）。
2008年我拉了几个老阿里人一起学车，其中包括口碑时期的创业伙伴和她的老公赵晓炜。
在驾校练车的时间并不多，我们四五个人时常聚在一起聊天，大家都认为移动互联网要起来了。
有一次，我聊起自己买过的一个记账小应用，29块钱，在智能手机上用。我觉得有戏：“这个方向怎么样？”
赵晓炜也很兴奋：“我认可这个方向。”原来，早在2000年他就在PC端自己做了一个记账系统，给自己和老婆用。
我说：“记账这件事，从来没有人做好过。你在电脑上做过一个，能不能把它搬到手机上？你要是做，我就投资。”
这个叫“挖财”的记账App创业项目就这样开始了，我投了30万。
头三个月，赵晓炜是唯一全职员工，花名“元宝”。三个月后，公司有了四个人。与阿里一样，挖财最早的工作地点是湖畔花园。
挖财是我持续投资的项目，到2013年，我共投了一千多万人民币。可是对挖财来说，这点钱远远不够。有一段时间，我经常去拜访投资机构。
我认可挖财的理由，是老百姓的钱需要管理。可是，其他投资人并不看好这支团队，因为三位创始人都出自传统软件公司，没有互联网创业经验。
在2010年苹果推出iPhone 4前后，智能手机还处在普及阶段，挖财的下载量也多是自然流量。与美国记账用户有报税等刚性需求不同，中国用户更多是尝个新鲜。
反映在数据上，月初都是用户下载记账的高峰期，而每年都会有老用户放弃记账，选择离开。挖财的下载量虽然已达4000万，但月活用户只有数百万。
面对投资人的问题，我不断地这样解释：中国有13亿人，只要有1%记账就会有1300万用户。
IDG资本合伙人李丰说，“互联网金融”的时代来了。
李丰曾主导对宜信的投资，宜信成立时间较久，很早就开始布局线下业务，为那些无法享受传统金融机构服务的用户，提供借贷服务。
我也意识到，中国还有很多人借不到钱，也不会理财，可以为挖财的这些用户提供“互联网金融”服务。
为了给挖财注入金融基因，我第一时间想到的是，阿米巴资本投资过的“信策数据”——一家围绕商业银行零售业务，提供咨询和解决方案的公司。
2013年10月，挖财对外宣布收购信策数据，信策创始人顾晨炜出任挖财总裁。
李丰投资挖财的一个前提是：你李治国必须进来。否则，他感觉投资风险有些大。
要不要从投资人的身份转回创业者？那个瞬间，我是犹豫的。对我，这是一次艰难的决择。
理性的声音是继续把投资做好，那时候我已经投到了蘑菇街、快的打车等项目，我知道阿米巴的回报一定会很好。
但我也知道，挖财已经到了最关键的时刻，当初做记账也是我的主意，我需要帮助团队抓住这次转瞬即逝的机会。至于投资，把挖财做大了，还可以继续做。
2014年2月，我正式出任挖财CEO，花名“海贝”——中国最古老的货币。
当人们津津乐道阿里上市后多少人一夜暴富时，我正处在与投资人的紧张接洽中。
两个月后，我们拿到了宽带资本和中金等多家投资方的5000万美元B轮融资，加上此前的A、A 两轮，累计融资金额超过8000万美元。
我有20年互联网从业经验，顾晨炜有近20年金融业从业经验……西装革履的金融界人士和草根互联网创业者的合并，比预想的要顺利一些。
合并之后的挖财成立了新公司，分为上海金融事业部和杭州移动互联网事业部。上海的团队每周都会来杭州开会，大家都很能吃苦，很讲究执行力。
我给自己定下的目标是：用5年时间 探索 出一条成功的经营模式，帮助公司走上良性、高速发展的轨道，同时找到一位接替我的CEO，然后回来好好做投资。
谁知道互联网金融，有一天会天崩地裂……
能不能有个平台帮大众管钱？我的这个想法在2013年率先被余额宝实现了。
眼看余额宝火了，我们迅速组成“理财”业务团队，推出类似的货币基金产品。2013年11月18日首届“18理财日”前后，我们将销量做到了10亿元。
理财业务发展之快完全超出我的想象，到2014年8月，理财成交突破100亿元。
随着用户日益增多，挖财不再局限于简单的记账。我们要做老百姓的全方位资产管家。
挖财同时在向更专业的资产管理方向过渡，其中一个重要领域是P2P。
P2P作为互联网金融的一种主要模式，在2014年得到了爆炸式发展，成为银行体系外差异化融资服务的典型。
P2P的本质是透明，用户知道我买的是什么，资产状况如何。真正的P2P使数据更加透明，从而降低金融风险。
但是到了2017年底，P2P行业风云突变：不规范理财平台频频爆雷、平台无法兑付、老板跑路……
国务院牵头对互联网金融进行了专项整治，开始行业整顿，刚开始是压降规模，再后来，是全面清退。
银行一年不做业务，都要倒闭，更何况没有牌照的互联网金融公司，大家各想各的辙。
有的公司还“心存侥幸”，想着自己也许挺到最后，就是拿到牌照“转正”的那一个幸运儿；有的公司则已经陷入深坑中，不断恶性循环。
这一系列事件的发生非常突然，也给挖财网业务和公司运转带来了巨大的冲击。我，挖财，整个行业，都陷入了泥潭，进退两难。
每天在公司都能听到员工们讨论P2P，讨论这家公司，这个行业的未来。明天会发生什么，谁也不知道。
停止投放广告，像一个危险的信号。大家都感觉到了风声鹤唳。优秀的人才开始流失，回到“大厂”谋生；也有些求稳的员工进入“休 养生 息”的状态。
从创业到现在，我第一次遇到这种困境：跑着跑着，创业赛道关闭了，投身的整个行业被否定、清算。
这么多员工要生活，来自股东们的压力，随时有人举着旗子来逼你马上兑付……
有家同行知名公司，被立案了，一群警察冲进公司。我们有同事去看了，回来说，那场面看得人背后发凉，只有“心凉”和“绝望”。
到了2019年冬天，疫情开始肆虐。
P2P的业务已经全面停止，清退工作正在紧张地进行中，我们剩下的时间不多了。
高管们已减薪30%-40%。退掉了好几层办公楼，原本1400人的挖财，只剩300多人。
疫情愈演愈烈，团队伙伴们无法正常复工，有的在老家网络不畅，有的没有带电脑。
能复工的技术部同事们连夜加班，做出一套手机端也能使用的“清收系统”。
我们连续开了几天电话会议，讨论解决方案，清退工作不能停，一旦停下来，慢下来，后果……将无法预估。
压抑和焦虑的气氛萦绕不散，大冬天的，有的同事甚至躲在车里参与会议，不敢让家人知道公司的“坏消息”。
疫情震荡了经济，不还钱的人越来越多了……
从“中华商贸港”开始，算上诚信通、口碑网、阿里云、阿米巴资本，挖财网是我的第六次创业。
过去五次创业，我都取得了“从0到1”的成功。
这次面临的是前所未有的“劫”，我告诉自己，必须沉下心来，迎难而上……
暂时地离开，哪怕歇口气也不可以。创业，你是司机，在驾驶车；投资人是副驾驶，帮你看着路。投资人累了，想去马尔代夫度假，是可以的；创业者不能。
带领团队走出困境，走向胜利，这是创业激情的升格。
早在2016年，我们就将公司使命确定为“智慧财富、人人可享”，这对公司的发展有着相当高的要求。
挖财公司的绩效文化是WPS（Wacai Performance System），我们力求每一条业务线都能安全稳定运行，做好成本和风控管理。
我们开发了挖财“智能清收系统”。它后来被西湖区政府看中，用于服务其他P2P平台的资产回收工作，逾期资产回收率提升了将近10倍。
七年来，挖财一共兑付了近30亿元的利息。在这样的时刻，我们选择首先保障用户的利益，兑付出借人本息。
2020年6月8日，是挖财网 历史 性的时刻，我们提前兑付了出借人的本息。
现在我可以很自豪地说，我和我的团队已经历劫结束。
历劫之后，是重生。
我希望变坏事为好事，总结这些年的经验和教训，继续前行。这样才对得起最后留下来的团队，和股东们的支持，以及政府的信任。
未来，挖财将兵分几路，由几个身经百战的主管带大家继续再创业，寻找突破。这么难都过来了，还怕什么呢？
我在学习A股市场。
彼得林奇说，投资就找你生活中接触的公司。我看到家里厨房的恒顺醋业和海天酱油，就各买了一点，上周看回报是102%和106%。可惜家里没吃涪陵榨菜的习惯，错过了。
我还买了宁波银行，回报80%多，他们的白领贷做得不错。还有平安银行，马明哲是传统金融系统里最有创新和互联网感觉的。
结合对金融的深刻体验和教训，我还想看看基金能不能卖得起来。
从低谷里爬出来，我将带着更加敬畏的心去尝试。
下半年，我要遍访中国最优秀的基金经理们，也准备开展“投资教育”的新业务。财富管理是长久的事，不在一朝一夕。
有时，我仍会想起刚加入阿里，在湖畔花园那段梦幻般的日子：
客厅里的旧地毯，斑驳的粉色墙纸，一用力就能拉开的破玻璃门，我们整天提心吊胆怕电脑丢了。几十个人挤在一间屋子里，没有条条框框，好的创意七嘴八舌碰撞几下就有了，想到的点子立马能落地。
一群人，有激情、很专注的干一件事，天天月月年年如此，多好啊。
老婆一直问我：“你这样的创业状态要保持到什么时候？”
做口碑网的时候我就答应她：再做五年，就休息。现在，大儿子已经12岁，小儿子5岁，我还是没能停下来。
陪家人去青海甘肃旅行，我被高反、感冒和腰疼折磨得痛苦不堪，躺在车后座，一路翻看着约翰·伯格的《坚守》。这本书陪着我走完了阳关、敦煌。
我一直记得作者在书里说：
“坚持前行……战胜逆境和对手，任何困难都无法阻止我们崛起。”
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